The Cointegrated VAR Model: Methodology and Applications

Този ценен текст предлага изчерпателно въведение в VAR моделирането и неговото приложение. Авторът особено акцентира на свойствата на Cointegrated VAR модела и последиците му за макроикономическите изводи, когато данните са нестционарни. В текста се представят редица прозрения относно връзките между статистическото иконометрично моделиране и икономическата теория, както и подробно разглеждане на идентификацията на дългосрочната и краткосрочната структура, общите стохастични трендове и функциите за отговор при импулс, като във всеки случай се предоставят примери за приложимост.

Книгата описва основните елементи на Копенхагенската школа по иконометрика на времеви серии в ясен и логичен контекст. Отличителна черта на тази школа е тясното сътрудничество между иконометричната теория и практическите приложения. Основният принцип е, че доброто иконометрично проучване трябва да взема предвид сериозността както на самата иконометрия, така и институциите или економиката.

Авторът използва един единствен набор от данни през повечето части от книгата, за да води читателя през иконометричната теория докато разкрива напълно последствията върху основния икономически модел. За да осигури пълно разбиране, книгата завършва с представянето на два нови набора от данни, които комбинират знанията по эконометрична теория с реалностите в икономиката.