The Econometric Modeling of Financial Time Series

Учебник на Теренс Милс, който е бестселър сред магистърските издания, предлага задълбочено разглеждане на актуалните методи и открития в областта на емпиричния анализ на финансовите пазари. В предишните си версии той се утвърди като задължителна литература за множество магистърски курсове по иконометрия на финансовото моделиране. Третото издание, съавторствано с Рафаел Маркелос, включва значително ново съдържание, отразяващо напредъка през последното десетилетие.

Особено внимание се отделя на разнообразието от нелинейни модели, използвани за анализиране на финансови данни с висока честота, както и на характеристиките с дълга памет при времевите серии във финансите. Основният материал относно процесите с единичен корен и моделирането на трендове и структурни промени е значително разширен до самостоятелна глава. Освен това има обширно обсъждане по темата за волатилността, придружено от нова глава посветена на нелинейността и нейната проверка.