The Kalman Filter in Finance

Този текст представлява ненатоварено въведение в темата за моделирането с променливи във времето параметри, като основен пример служи бета коефициентът от финансова икономика. След кратко запознаване с този коефициент за читатели без финансов опит, книгата представя редица известни тестове за постоянни коефициенти и след това ги прилага на данни от Стокхолмската борса. Въвежда се Калмановият филтър и чрез прост пример се демонстрират неговите възможности. Този филтър е използван за оценка на пазарния модел с променливи бета стойности. Краят на книгата предлага допълнителни примери как Калмановият филтър може да бъде приложен в модели за оценяване, свързани с различни аспекти на финансите.

Като бонус, тъй като програмите и данните, използвани в книгата, са налични за изтегляне, тя е особено полезна за студенти и изследователи, които искат да усвоят уменията по моделиране с променящи се коэффициенти.